Das Widget führt eine Monte-Carlo-Simulation durch: Für jeden Trade wird zufällig entschieden, ob er ein Gewinner oder Verlierer ist – auf Basis der konfigurierten Win-Rate.
BPS (Normal) ist die Referenzkurve ohne jede Slippage und vom Black-Swan Event unbeeinflusst – wie ein idealer Backtest aussieht, wenn alle Stop-Orders exakt zum Zielpreis ausgeführt werden.
BPS (Stress) modelliert, dass ein konfigurierbarer Anteil der Verlust-Trades unter Slippage leidet: Der Stop-Loss wird ausgelöst, aber die Ausführung erfolgt zum Faktor × Ø-Verlust. Entspricht dem beobachteten Verhalten aus dem realen Backtest.
Der Black-Swan-Button fügt ein einmaliges MaxLoss-Event ein: Der BPS verliert die volle Spread-Breite minus Prämie (die BPS Normal Kurve ignoriert dieses Event). Der DCS verliert nur das eingesetzte Debit – mehr ist strukturell nicht möglich.
Die MAR-Ratio (CAGR / |MDD|) ist ein Maß für die risikoadjustierte Rendite. Werte über 1.0 gelten als gut; unter 0.5 als problematisch.
| Win-Rate | Anteil der Trades die als Gewinner schließen. Backtest BPS 2015–2026: 89.9%. |
| Ø Prämie / Gewinn | Eingenommene Prämie (BPS) bzw. durchschnittlicher Gewinn (DCS) pro Kontrakt. |
| Spread-Breite | Punkte zwischen Short und Long Strike. 100 Punkte × 100 = 10.000 USD Risikokapital pro Kontrakt beim SPX. |
| Ø Verlust | Durchschnittlicher Verlust unter normalen Bedingungen (ohne Slippage). |
| Max Verlust | BPS: Spread-Breite × 100 − Prämie. Tritt bei Black Swan ein. DCS: exakt das gezahlte Debit, nicht mehr. |
| Slippage-Häufigkeit | Anteil der Verlust-Trades bei denen schwere Slippage auftritt. Durchschnitt im Backtest 2015–2026: 21%. |
| Slippage-Faktor | Multiplikator auf Ø-Verlust im Slippage-Fall. Durchschnitt der Extrem-Ausreißer: ~2.5×. |
| Kontrakte | Anzahl Kontrakte pro Trade. Skaliert alle Gewinne und Verluste linear. |
Pre-2025: Fast alle 20 SL-Events mit Faktor 1.36–1.50×. Nur 2 echte Ausreißer (2015: 2.12×, 2021: 2.29×).
Post-2025: Von 7 SL-Events hatten 4 einen Faktor ≥ 2.4×:
| 2025-01-24 | SL-Ziel 480 USD → Ausführung 1.340 USD (2.79×) → P/L −13.046 USD |
| 2025-01-31 | SL-Ziel 600 USD → Ausführung 1.455 USD (2.42×) → P/L −12.610 USD |
| 2025-08-29 | SL-Ziel 390 USD → Ausführung 1.070 USD (2.74×) → P/L −9.460 USD |
| 2026-01-16 | SL-Ziel 465 USD → Ausführung 1.115 USD (2.40×) → P/L −9.660 USD |
Diese vier Events allein haben die Strategie von +10.5% CAGR (Pre-2025) auf −9.3% CAGR (Post-2025) gedrückt.