Systematischer Optionshandel.
Datengetrieben & transparent.
Ich dokumentiere meinen Weg vom passiven ETF-Anleger zum Optionshändler. Keine Versprechen von schnellem Reichtum. Nur nackte Zahlen, Backtests und die Suche nach dem asymmetrischen Risk/Reward-Vorteil.
Die Evolution meines Portfolios
Präzision statt Hoffnung: Warum klassisches Buy & Hold risikoadjustiert oft hinter seinen Möglichkeiten zurückbleibt und wie ich mein Risikomanagement mathematisch optimiert habe.
Buy & Hold
Der klassische Einstieg über ETFs. Solide für den Vermögensaufbau, aber ineffizient in der Kapitalnutzung. Ohne aktives Risikomanagement bleibt man Marktschwankungen und Drawdowns schutzlos ausgeliefert.
Optionshandel
Ich entdeckte den Zeitwertverfall (Theta). Doch die meisten Strategien fühlten sich an, wie „Groschen vor der Dampfwalze zu sammeln“. Auch wenn die Trades profitabel waren, war das Risiko asymmetrisch zu meinen Ungunsten verteilt. Ein einziger Ausreißer konnte Monate an Arbeit vernichten.
Optionsstrategien mit optimiertem Risk / Reward
- ✓ Positive Konvexität (Max. Gewinn > Max. Verlust)
- ✓ Abschöpfen struktureller Risikoprämien
- ✓ Geringe/negative Korrelation zum S&P 500 (Asymmetrie zum Weltportfolio)
- ✓ Strikt mechanisches Regelwerk
- ✓ Klar definiertes Risiko
Das holistische Ökosystem
Mein Ansatz betrachtet das gesamte Portfolio und jede Komponente erfüllt eine klare Aufgabe – vom unerschütterlichen Fundament bis zur Rendite-Maximierung.
Basisportfolio
1. Buy & Hold Basisportfolio
Das Fundament. Ein global diversifiziertes ETF-Portfolio (z.B. MSCI World) bildet das Rückgrat. Es fängt die langfristige Marktrendite ein, erfordert null Maintenance und bindet den Großteil des Kapitals.
2. Defensive Werte
Der Stabilitätsanker. Europäische und amerikanische Anleihen sowie Preferred Shares reduzieren die Gesamtvolatilität, liefern planbaren Cashflow in Krisenzeiten und stellen Margin bereit.
Renditemotor
3. Mechanische Optionen
Der Cashflow-Motor. Bull Put Spreads, Double Calendar Spreads und andere regelbasierte Strategien. Strikt nach Volatilität (IVR) gefiltert und mit klar definiertem Risiko.
4. Das M.E.S.H. Wheel
Multi-Entry, Systematically Hedged
Meine Weiterentwicklung des klassischen Wheels. Durch vordefinierte Strike-Level skaliere ich in mehreren Tranchen (Multi-Entry) in Positionen hinein und federe Drawdowns durch Hedges ab.
5. RSL Momentum
Der Alpha-Satellit. Eine quantitative Filterung, um Underlyings auf Basis messbarer relativer Stärke (Levy) zum Gesamtmarkt auszuwählen. Daten und Momentum statt Bauchgefühl. Ein aktuelles RSL Ranking wird hier veröffentlicht.
Aus dem Lab
Backtests, Strategie-Updates und Grundlagenwissen.
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